Сентябрь стал периодом заметных изменений на рынке банковских вкладов в России. По данным Центрального банка, средняя максимальная ставка по депозитам в ТОП-10 крупнейших банков в первой декаде месяца снизилась на 0,11 процентного пункта (п.п.) и составила 15,59% годовых. Такое изменение свидетельствует о продолжающемся пересмотре условий привлечения средств от населения. Рассмотрим основные тренды и причины снижения доходности вкладов, а также стратегию банков в условиях текущей экономической ситуации.
Наибольшее снижение доходности зафиксировано по вкладам со сроком размещения свыше одного года. Ставки по таким депозитам сократились на 0,27 п.п., что связано с долгосрочными прогнозами регулятора и ожиданиями стабилизации инфляции.
Вклады со сроком от шести месяцев до одного года также пострадали от снижения ставок — они потеряли 0,19 п.п. Ставки по депозитам на три-шесть месяцев уменьшились на 0,14 п.п. Менее всего снижение затронуло краткосрочные вклады на срок до трех месяцев, где сокращение составило всего 0,07 п.п. Это объясняется тем, что такие депозиты остаются популярным инструментом для клиентов, которые хотят сохранить ликвидность своих средств.
К примеру, банк ВТБ, который с 19 сентября решил пересмотреть условия по своим депозитным продуктам. ВТБ объявил о снижении ставок по вкладам сроком на шесть месяцев и один год, что соответствует общей рыночной тенденции. Однако банк также намерен улучшить условия по депозитам на три-четыре месяца, а также на срок от полутора лет. Максимальная ставка по вкладам в ВТБ составит 15,8%.
Рассмотрим факторы, влияющие на снижение ставок:
1. Денежно-кредитная политика Центрального банка
Ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки Центробанка, которая определяет стоимость заемных средств для банков. При этом регулятор в последние месяцы придерживается политики, направленной на сдерживание инфляции.
2. Замедление инфляции
Снижение инфляционных ожиданий создает предпосылки для уменьшения доходности по вкладам, так как банки не обязаны компенсировать вкладчикам высокие темпы обесценивания денег.
3. Конкуренция между банками
ТОП-10 банков, на которые приходится основная доля рынка депозитов, активно пересматривают свои предложения, чтобы сохранить конкурентоспособность. В условиях снижения ставок банки делают акцент на улучшении условий по определенным продуктам, чтобы привлечь целевые группы клиентов.
4. Изменение поведения вкладчиков
В условиях экономической неопределенности многие клиенты предпочитают краткосрочные депозиты, которые позволяют быстрее получить доступ к своим средствам. Это снижает спрос на долгосрочные вклады, что вынуждает банки корректировать ставки.
В ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего снижения ставок по вкладам, особенно на долгосрочные сроки. Однако краткосрочные депозиты, напротив, могут стать более привлекательными для клиентов за счет специальных предложений от банков. ВТБ уже подал пример, улучшив условия по депозитам на три-четыре месяца.
Для вкладчиков это означает необходимость более тщательного анализа предложений на рынке. Очень уместно сейчас напомнить, что покупка недвижимости — более выгодный способ вложения средств, чем банковский вклад и самый надежный. Этому способствовали сформированные модели проектного финансирования, как часы работают эскроу-счета. Самый безопасный способ инвестирования сегодня — это жилье: для себя, для детей, для внуков, для родителей.
